QE, FROB, SAREB, FGD… Pero ¿de qué hablamos?

Si hay algo a los que tenemos que acostumbrarnos en el mundo económico y financiero es a utilizar muchas palabras y términos técnicos. Siempre he creído que el lenguaje dificulta mucho el acercarse a la ciencia económica, pero también es verdad que, una vez que nos vamos acostumbrando a él, todo se hace mucho más sencillo e, incluso, divertido. Así que vamos a empezar un un puñado de “palabros” (siglas esta vez) para comprender un poquito más por dónde nos movemos.

QE o cómo aumentar el dinero en circulación

QE o Quantitative Easing se puede traducir como expansión cuantitativa. Realmente es una política monetaria expansiva no convencional. Desgranamos esto:

Básicamente, la política monetaria son las herramientas que pone en marcha el BCE o cualquier Banco Central para controlar el dinero que hay en circulación (o factores monetarios) y así lograr la estabilidad en los precios y el crecimiento económico.

Que sea expansiva implica que lo que pretende es aumentar el dinero en circulación. Ahora quiero que recuerdes lo que hablamos en clase: si el dinero en circulación aumenta, hace que ciudadanos e inversores dispongamos de más dinero para consumir e invertir. Las teorías económicas dicen que, al tirar del consumo y de la inversión, las empresas se lancen a fabricar más, ya que hay mayor demanda, y, por tanto, van a necesitar más mano de obra, lo que hace que el poder adquisitivo de la gente aumente y se quiera consumir más.  Es decir, que en teoría, si hay mayor cantidad de dinero, la rueda mágica comienza su andadura y economía se expandirá. Pero no todo es tan fácil;¿qué pasa si la demanda sube? Que los precios también suben, y ya sabes que la inflación descontrolada puede llegar a ser demoledora.

La QE es una política monetaria NO convencional. Es decir, no utiliza los instrumentos habituales como manejar los tipos de interés, el coeficiente de caja, las facilidades permanentes o las operaciones de mercado abierto. No. Lo que hace es comprar activos en el mercado financiero. Deuda pública, por ejemplo. Y es que, con la crisis vivida, los tipos de interés ya estaban lo suficientemente bajos y se tuvieron que buscar otras salidas para inyectar dinero. La Fed fue la primera en aplicarlas y el BCE las comenzó a aplicar en 2015. Pero con una fecha de caducidad: finales de 2018. Ahora estamos hablando de “tapering” o, como algunos economistas dicen, “cerrar el grifo”. Veremos a ver qué ocurre…

FROB o vamos a poner orden en las instituciones financieras.

Una de las primeras cosas que os enseño en clase es mostraros la gran concentración bancaria que ha tenido el sector financiero español. Pero es que con la crisis de 2008 la concentración ha sido brutal. Y no podía hacerse de cualquier manera. Tenía que ser del modo más ordenado posible y siempre contribuyendo a reforzar los recursos propios de las nuevas entidades que fueran surgiendo.  Y de eso se encarga desde entonces el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria o FROB.

Se trata del mecanismo encargado de sacar a flote el sistema financiero español. Para ello llevará a cabo la revisión de las entidades que lo forman y las inyecciones de capital pertinentes. Dichas revisiones han provocado consecuencias en el tejido bancario. Por un lado, no pocas entidades han sido intervenidas. Otras han tenido que fusionarse para cumplir los requisitos de solvencia y poder acceder a las ayudas del FROB.

La SAREB o el banco malo

Seguro que has oído hablar de un tal “banco malo”. Pues ese banco malo es la SAREB o la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria. Realmente no es un banco, tal y como lo entendemos, sino uEl nacimiento del ‘banco malo’na una sociedad anónima que compra a los bancos, con ayudas públicas, los activos que tienen problemas ligados al sector inmobiliario. Generalmente créditos que ha otorgado a promociones inmobiliarias y que están en situación de impago o con riesgo de morosidad.

Por tanto, es el medio por el cual el Gobierno ha pretendido sanear el sector financiero mediante la compra de estos activos (activos tóxicos) que los bancos mantenían en sus balances. Su constitución se realizó con dinero público más el aportado por el sector privado.

En octubre de 2018, por ejemplo, Sareb ha puesto en el mercado 2500 viviendas, con un precio inferior al de mercado.

El FGD o tengo garantizado mi dinero

El FGD o Fondo de Garantía de Depósitos es, como muy bien dice su denominación, un fondo de dinero el cual está aportado por las entidades de crédito españolas (bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito) para garantizar los depósitos en caso de insolvencia de una entidad financiera. El FGD cubre hasta 100.000 euros por titular y entidad. Párate a pensar en dos cosas:

En primer lugar lo que está garantizado es el dinero que está en los depósitos de las entidades financieras españolas. Por lo tanto, el FGD NO cubre dinero invertido en otros productos como fondos de inversión, planes de pensiones o de entidades que no sean españolas (aunque pueden estar garantizados con fondos similares constituidos en sus países de origen).

Y en segundo lugar que hay un tope máximo, que son esos 100.000 euros. Eso sí, por cada titular y cuenta bancaria.

Por ejemplo, en 2015, el FGD hizo frente a la suspensión de pagos del desaparecido Banco Madrid

Y todo surge, si te das cuenta, de una situación. ¿Podrías ponerle fecha?

 

Para saber más

http://finanzasparatodos.es/es/secciones/actualidad/QE_BCE.html

https://www.andbank.es/observatoriodelinversor/que-es-la-qe/

https://www.bbva.com/es/economia-todos-quantitative-easing/

https://es.wikipedia.org/wiki/Fondo_de_garant%C3%ADa_de_dep%C3%B3sitos_(Espa%C3%B1a)

https://www.fgd.es/es/PreguntasFrecuentes.html

https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-el-frob-fondo-de-restructuracion-ordenada-bancaria

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¿Qué ha sido de los Montes de Piedad?

Una de las cosas que más me gusta explicaros es qué es un Monte de Piedad, o también llamado montepío. Os llama la atención el nombre (y no es para menos), y observo que, cuando conocéis cómo nacieron y qué ha sido de ellos, sois conscientes de dar un pasito más en esto de descubrir qué es  y cómo funciona el mundo financiero.

Siempre os comento que los bancos, cuando prestan dinero, no lo hacen a quien lo necesita, sino a quien pueda devolver con garantías lo que ellos han prestado junto con los intereses. Y esto ha sido así desde que nacieron los bancos. Pues bien, allá por el siglo XV, en Italia concretamente, los padres franciscanos vieron la necesidad de evitar que las clases sociales más desfavorecidas cayeran en manos del negocio de la usura.  Y, aunque es España ya por esa época había iniciativas parecidas, no fue hasta 1702, gracias al trabajo del sacerdote aragonés Francisco Piquer cuando apareció el primer Monte de Piedad como tal. Se denominan así porque en Italia designaban al capital con el término Monte  (y en castellano seguimos llamando monto a la suma de dinero). Al añadir el calificativo de Piedad se pretendía subrayar la finalidad caritativa y desinteresada de estas instituciones y así diferenciarlas de los Montes Públicos en los que se depositaba dinero para obtener intereses.

Gracias a estas instituciones, familias o ciudadanos con pocos recursos podían pedir dinero prestado a muy bajo interés poniendo en prenda algún objeto de valor o incluso parte de la cosecha o animales de trabajo. Como puedes ver, se obtenían préstamos a bajo interés, cruciales para que la gente pudiera desarrollarse y salir adelante.

Los Montes de Piedad conseguían sus recursos sobre todo a través de la captación de depósitos en metálico. También obtenían fondos provenientes de limosnas, de ayudas de la Corona y de congregaciones religiosas. Con todo ello se formaba un fondo común.

A medida que las circunstancias socioeconómicas fueron cambiando, los Montes de Piedad fueron evolucionando hacia las Cajas de Ahorros, las cuales tenían el objetivo de  fomentar el ahorro entre los más humildes. De hecho, el Monte de Piedad fundado por el padre Piquer fue el germen del Monte de Piedad de Madrid, que con el tiempo se convertiría en la Caja de Ahorros de Madrid y, posteriormente, Caja Madrid.

¿Y hoy en día? ¿Existen?

Sí, existen. Y han tenido un papel importante en esta etapa de crisis, donde los préstamos prendarios tanto han crecido. La gente puede llevar allí sus joyas, alhajas o bienes de valor, el Monte de Piedad los tasa y le concede un préstamo en función del valor del bien, el cual queda en garantía en forma de prenda. Cuando el cliente devuelve el dinero, el bien vuelve de nuevo a su poder. En el caso de que no sea capaz de afrontar el préstamo, el bien se subasta, previa comunicación a su dueño.

Actualmente, según CECA, existen 14 Montes de Piedad en España con 21 oficinas repartidas por todo el país. En León opera la Fundación Obra Social de Castilla y León (FUNDOS), que tiene su sede en el edificio de Botines.

Como puedes concluir, los Montes de Piedad suponen para miles de personas una salida a los apuros económicos que puedan estar atravesando, a través de la concesión de un crédito inmediato en condiciones financieras no consideradas abusivas.

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Para saber más

http://www.ceca.es/que-hacemos/inversion-social/montes-de-piedad/

http://www.finanzasparamortales.es/funciona-monte-piedad/

https://elmaslargoviaje.wordpress.com/2014/04/16/origen-de-los-montes-de-piedad/

http://losmontesdepiedad.es/historia/

https://es.wikipedia.org/wiki/Monte_de_Piedad

https://www.montedepiedad.caixabank.es/prestamos-joyas_es.html

Los roles en los grupos de trabajo

 

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Tenemos reunión. Alrededor de una mesa nos encontramos ocho, nueve, diez o más personas. Comienza el debate. ¿Todos hacemos frente a la reunión de la misma manera? ¡Correcto! La respuesta es NO. Unos no participan, otros exponen sin problemas sus puntos de vistas, otros parece que son los que siempre “se llevan el gato al agua…” ¿Esto es casualidad? Pues parece que no.  Continuar leyendo “Los roles en los grupos de trabajo”

Las 4P del marketing digital

mc3a1squedigital-marketing-digital-c2a16-tendencias-a-considerarCuando hablamos de marketing es obligatorio hablar del marketing-mix o de las 4P del marketing: producto, precio, distribución (o placement en inglés) y promoción (aunque ya sabéis que a mí me gusta más el término comunicación). Pero estas 4P fueron definidas hace más de 50 años. Las cosas han cambiado un poco. La irrupción de Internet y las nuevas tecnologías y los nuevos modelos de organización de empresas tienen la culpa.

¿Quieres saber cuáles son las 4P del marketing del sigo XXI? Continuar leyendo “Las 4P del marketing digital”

Una bruja, una instancia y la gamificación al servicio de la enseñanza

Hoy en clase nos hemos embarcado en un breakout. ¿Y eso qué es?, diréis. Un breakout es una herramienta de gamificación cuyo objetivo es abrir una caja cerrada por uno o varios candados. Hay un hilo conductor que guía todo el juego y da sentido a unas pruebas que los alumnos tienen que superar para conseguir la combinación del candado que abra la caja. Continuar leyendo “Una bruja, una instancia y la gamificación al servicio de la enseñanza”

Los tratamientos protocolarios

¿Cómo te dirigirías al presidente del Gobierno? ¿Y a la alcaldesa de tu ciudad? ¿Es lo mismo el tratamiento para un juez, la vicepresidenta del Gobierno o un cargo eclesiástico o judicial?

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Si vas a enviar un documento a alguien, es fácil que dudes si tratarle de señor o señora o tienes que utilizar otra expresión más elevada como excelencia o ilustrísima. O que, simplemente, te llame la atención cómo funciona esto del protocolo. Vamos a despejar dudas… Continuar leyendo “Los tratamientos protocolarios”

Feliz Navidad 2017

Un año más.

Un año con todo lo bueno y con todo lo malo. De conocer nueva gente y perder a alguna otra en el camino. De éxitos y de fracasos. De buenas y malas experiencias.

Pero siempre, a estas alturas de año, hay que mirar hacia delante y comenzar a escribir páginas en blanco. Y esta vez con ilusión, alegría y esperanza.

Feliz 2018 a todos.

Que vuestros sueños se cumplan

¡Os veo en enero!

¿Será Facebook un nuevo banco?

De momento no lo es, en el sentido estricto de lo que entendemos por banco, pero poco a poco se va haciendo hueco en el sector financiero. Y no solo Facebook. Google, Amazon, Alibaba o Apple también se apuntan a esta revolución tecnológica en el mundo de las finanzas. De hecho, en España ya se puede enviar dinero a tus contactos a través de Facebook Messenger, Telegraph o Whatsapp. Precisamente, esta es una nueva estrategia de las tecnológicas: ir avanzado en el mercado de los servicios financieros.

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La nueva era empresarial es humanista

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Corren nuevos tiempos para las empresas. Vivimos en una nueva era y además una era con unas circunstancias y características totalmente diferentes a las anteriores. Nunca antes se había desarrollado tanta innovación y tanto avance tecnológico en tan poco tiempo. Y eso conlleva adaptación. Si no se aceptan y se asumen los cambios y además en un corto espacio de tiempo, se puede decir que el fracaso está cerca. Esto es algo que una empresa del siglo XXI no puede dejar perder de vista. Pero hay más. Continuar leyendo “La nueva era empresarial es humanista”

Mi primer día de trabajo. El plan de acogida

Primer día de trabajo. No es un momento fácil. Puede que tengas los nervios a flor de piel o, al menos, mucha expectación hacia lo que te espera.

Llegas a tu destino. Y resulta que nadie te mira. Hay un montón de gente que va a lo suyo y apenas se percata que estás ahí, esperando que alguien te diga algo. Por fin llega quien parece ser tu responsable. “¿Eres la nueva? Pues siéntate aquí y ya te diremos lo que tienes que hacer”. Te señala una mesa con un ordenador y unos cuantos papeles. Tomas asiento y suspiras. Esto no parece ser el mejor de los comienzos, la verdad. Continuar leyendo “Mi primer día de trabajo. El plan de acogida”